Besra reduce su capital accionario totalmente diluido en m�s de 36 millones de

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TORONTO, ONTARIO -- (Marketwire) -- 11/21/12 -- Besra Gold Inc. (TSX: BEZ)(ASX: BEZ) ("Besra" o la "Compa��a") anunci� hoy el cierre de su oferta para modificar sus actuales notas convertibles y de empr�stito sobre oro. Ya se ha completado la solicitud de consentimientos a los Tenedores de las Notas respecto a las modificaciones propuestas a: (1) Notas s�nior garantizadas redimibles con entrega de oro al 8% con vencimiento el 31 de mayo de 2013 (Notas de empr�stito sobre oro), (2) Notas redimibles convertibles no garantizadas al 9% con vencimiento el 26 de marzo de 2014, (Notas de 2014), y (3) Notas redimibles convertibles no garantizadas al 8% con vencimiento el 6 de mayo de 2015 (Notas de 2015).

Luego del proceso de solicitud de consentimientos, el 41%, 40% y 90% del monto principal pendiente de las Notas de Empr�stito sobre Oro, las Notas de 2014 y las Notas de 2015, respectivamente, fueron modificados en Notas Vinculadas a Oro al 8% con vencimiento el 6 de mayo de 2015.

Prop�sito de las modificaciones propuestas

Los Tenedores de Notas de Empr�stito sobre Oro que dieron su consentimiento recibieron notas que fueron modificadas con el fin de: -- Cancelar la obligaci�n de la Compa��a de hacer m�s dep�sitos de oro; -- Increase the principal amount of the note to reflect the value accrued under the Gold Loan Notes at the rate of US$1,750 per ounce of gold to be delivered up to maturity pursuant to the terms of the Gold Loan Note; -- Aumentar el monto principal de la nota para reflejar el valor acumulado en virtud de las Notas de Empr�stito sobre Oro a raz�n de US$1.750 por onza de oro que se entregar� al vencimiento de conformidad con los t�rminos de la Nota de Empr�stito sobre Oro; -- Dar derecho al tenedor a recibir al vencimiento un precio calculado de modo que el tenedor obtenga un beneficio del 70% del aumento en el precio del oro entre el precio de referencia de US$1.750 por onza y el precio del oro al vencimiento en mayo de 2015, sujeto a un precio m�nimo garantizado del oro al vencimiento de US$1.850 por onza (el "Acuerdo de participaci�n en el precio del oro"); -- Prorrogar la fecha de vencimiento al 6 de mayo de 2015

Los tenedores de Notas de 2014 que dieron su consentimiento recibieron notas que fueron modificadas con el fin de: -- Eliminar el derecho del tenedor a convertir las Notas en acciones ordinarias; -- Dar derecho al tenedor al Acuerdo de participaci�n en el precio del oro; -- Reducir la tasa de inter�s pagadera al 8% anual; -- Prorrogar la fecha de vencimiento al 6 de mayo de 2015.

Los tenedores de Notas de 2015 que dieron su consentimiento recibieron notas que fueron modificadas con el fin de: -- Eliminar el derecho del tenedor a convertir las Notas en acciones ordinarias; -- Dar derecho al tenedor al Acuerdo de participaci�n en el precio del oro.

Los detalles completos de las modificaciones a las Notas de Empr�stito sobre Oro, las Notas de 2014 y las Notas de 2015 se describen en la Declaraci�n de Solicitud de Consentimientos que fue entregada a los tenedores de notas y presentada como un documento sustancial en el perfil de la Compa��a en www.sedar.com el 8 de noviembre de 2012.

John Seton, CEO, dijo que estaba muy satisfecho con la alta aceptaci�n de la oferta modificada. El �xito de la oferta cumple con el objetivo de la Compa��a de reducir la diluci�n potencial para los accionistas y simplificar su capital social. El capital completamente diluido de la Compa��a debido a la aceptaci�n de la oferta modificada se ha reducido en m�s de treinta y seis millones de acciones y refleja el deseo de Besra de agregar valor a los accionistas sobre una base por acci�n.

Euro Pacific Capital, el representante de los inversores obtuvo honorarios de financiamiento por aproximadamente US$ 425.000, equivalente al 2% del monto principal de las notas que fueron modificadas.

Besra es una compa��a diversificada de producci�n y exploraci�n de oro con cuatro activos b�sicos; las propiedades se encuentran en Malasia Oriental, Vietnam y Filipinas. La Compa��a produce oro y obtiene efectivo operativo de sus dos minas subterr�neas en el centro de Vietnam. El Bau Gold Field se encuentra actualmente en plena viabilidad en Jugan Hill y ha establecido un recurso N1 43-101/JORC que se espera que aumente en el cuarto trimestre de 2012 como resultado del programa actual de perforaci�n de la Compa��a. La Compa��a tiene un proyecto de exploraci�n en etapa inicial en Capcapo al norte de Filipinas.

Besra Gold Inc.

John A.G. Seton, CEO

TLos valores aqu� descritos no han sido registrados de conformidad con la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, y sus enmiendas, y no pueden ser ofrecidos ni vendidos en los Estados Unidos sin registro o una exenci�n de los requisitos de registro. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra ni se vender�n valores en las jurisdicciones donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal.

AVISO CAUTELAR CON RESPECTO A LAS DECLARACIONES PROSPECTIVAS

Algunas de las declaraciones e informaci�n aqu� contenidas se consideran "informaci�n prospectiva" dentro del significado de las leyes de t�tulos valores aplicables, incluyendo declaraciones relacionadas con los planes en nuestras minas de producci�n y proyectos de exploraci�n, que implican riesgos previstos e imprevistos, incertidumbres y otros factores que pueden ocasionar que los resultados, rendimiento o logros reales de la Compa��a, o los resultados de la industria, sean sustancialmente distintos de cualquier resultado, rendimiento o logros futuros expresos o impl�citos en tal informaci�n prospectiva. La informaci�n prospectiva est� sujeta a diversos riesgos e incertidumbres que pudieran causar que los eventos o resultados reales difieran de los reflejados en la informaci�n prospectiva, incluyendo, sin limitaci�n, la imposibilidad de establecer recursos estimados o de convertir recursos en reservas explotables; la ley y recuperaci�n del mineral extra�do difieren con respecto a los estimados; el capital y los costos operativos difieren significativamente con respecto a los estimados; retrasos en la obtenci�n de las aprobaciones gubernamentales, ambientales o de otros proyectos o imposibilidad de obtenerlas; cambios en la legislaci�n o regulaciones gubernamentales nacionales o locales en materia de factores ambientales, regal�as, tributaci�n o inversiones extranjeras; inestabilidad pol�tica o econ�mica; terrorismo; inflaci�n; variaciones en las tasas de cambio; fluctuaciones en los precios de las materias primas; retrasos en el desarrollo de proyectos; escasez de personal con los conocimientos y destrezas requeridas para dise�ar y ejecutar los programas de exploraci�n y explotaci�n; dificultades en la concertaci�n de contratos para servicios de perforaci�n y otros servicios de exploraci�n y explotaci�n; dependencia de la financiaci�n del mercado burs�til para financiar programas y mantener y desarrollar propiedades de minerales; y riesgos relacionados con derechos a explotar recursos debido a las dificultades para determinar la validez de ciertas reclamaciones y otros riesgos e incertidumbres, incluidos los descritos en cada conversaci�n y an�lisis de la gerencia publicado por la Compa��a. Adem�s, la informaci�n prospectiva se basa en varias suposiciones incluyendo, sin limitaci�n, las expectativas y opiniones de la gerencia; el supuesto precio del oro a largo plazo; la disponibilidad de permisos y derechos de superficie; el acceso al financiamiento, equipos y mano de obra y que el ambiente pol�tico en las jurisdicciones dentro de las que opera la Compa��a contin�e apoyando el desarrollo de proyectos mineros seguros ecol�gicamente. En caso de que uno o m�s de estos riesgos e incertidumbres se materializaran o si alguna de las suposiciones fuera incorrecta, los resultados reales pueden variar sustancialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas. Consecuentemente, se advierte a los lectores que no depositen demasiada confianza en estas declaraciones prospectivas, que son v�lidas �nicamente a la fecha de emisi�n. Salvo que las leyes de t�tulos valores aplicables as� lo exijan, la Compa��a no asume obligaci�n alguna de actualizar o modificar la informaci�n prospectiva, ya sea como resultado de nueva informaci�n, eventos futuros o por alguna otra raz�n. Contactos: Besra James W. Hamilton, Vicepresidente de Relaciones con Inversionistas +1 - 416-572-2525 o TF: +1-888-902-5522 +61 800 308 602 (Australia) +1 - 416-572-4202 (FAX) ir@besra.com www.besra.com